行业数据显示，烧碱价格近期快速上行，截至7月21日，烧碱（32%离子膜）全国市场中间价格报716元/吨。就在今年2月份，烧碱价格触及532元/吨，创下五年来新低，随着下游需求的提升及行业周期的变化，烧碱价格缓步走出低谷，新价相比年内低点反弹超过34%。
下游需求旺盛
烧碱厂家积极出货
烧碱是氢氧化钠的俗称，为一种具有很强腐蚀性的强碱。烧碱在国民经济中有广泛应用，其中氧化铝占应用比例32%、化工占16%、造纸占12%、纺织印染占11%。2020年疫情冲击之后，国际铝价底部回升，氧化铝行业开工率趋势上行，推升烧碱行业需求量提升。
数据显示，截至2020年底国内烧碱总产能共计4470万吨，净增加产能90万吨，离子膜烧碱产能所占比例达到99.7%。从各省产能分布来看，山东依旧为烧碱产能大的省份，其烧碱产能为1175.5万吨，占全国总产能的26.3%。
近期，烧碱价格延续上行态势，山东地区现货烧碱（32%离子膜）主流出厂价在540元~670元/吨。因厂家检修供应有所缩紧，且下游需求较之前稍好，现在烧碱厂家根据自身情况调整价格，综合预计烧碱价格后续多以上行为主。河北地区烧碱价格上行，现货烧碱（32%离子膜）主流出厂价在600元~700元/吨。
业内人士表示，山东地区烧碱价格上行，主要因厂家检修供应有所缩紧，烧碱厂家库存减少，而下游氧化铝需求旺盛，预计烧碱后续向好运行为主，具体情况要看下游市场需求。
概念股业绩普遍预喜
证券时报·数据宝统计，A股中有20家上市公司布局烧碱业务。截至新收盘，A股市值合计3400多亿元。周三，概念股中泰化学被拉升至涨停板，新价格距离近三年内高点只差咫尺。鲁西化工、山东海化、新疆天业、金牛化工等概念股跟随上涨。
从具体公司来看，君正集团是内蒙古地区氯碱化工行业的，公司烧碱产品产能55万吨，在内蒙古排名第二，其中片碱产能50万吨，在全国片碱产能中排名前五。中泰化学离子膜烧碱设计产能132万吨，去年公司产量达到129.52万吨，实现营收15.7亿元。北元集团主要从事聚氯乙烯、烧碱等产品的生产和销售，具有80万吨/年离子膜烧碱产能，2020年烧碱业务实现营收12.8亿元。
今年上半年，不少烧碱类上市公司业绩预喜。在已公布业绩预告的烧碱概念股中，超九成净利润预计翻倍增长，包括鲁西化工、中泰化学、新疆天业、三友化工、江山股份等。鲁西化工净利润预增幅度高，公司预计上半年净利润为25.5亿元至26.5亿元，同比增长10.28倍至10.72倍，中泰化学、新疆天业、三友化工等个股业绩预增下限均超过5倍。
对于业绩大幅预增，多家公司均提到旗下产品涨价。三友化工表示旗下主导产品粘胶短纤、纯碱、PVC等产品售价同比大幅上涨；中泰化学解释公司主要产品聚氯乙烯树脂、粘胶纤维、粘胶纱价格及销量较上年同期上涨；鲁西化工表示主要化工产品价格同比有较大幅度增长，实现业绩同比较大幅度上升。
7月以来烧碱概念股二级市场表现同样不俗，山东海化、三友化工、中盐化工、鄂尔多斯、湖北宜化等5股涨幅超过30%，新金路、中泰化学、江山股份、新疆天业等涨幅超20%。
北上资金7月以来大幅加仓相关股票，中泰化学、鲁西化工两只个股分别加仓2577万股和1970万股，鄂尔多斯、三友化工、君正集团等加仓均超400万股，新疆天业、航锦科技获不同程度加仓。